事關10.3億人!誰能交,交多少,怎么免稅?個人養老金全解答

在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，可以參加個人養老金制度。

個人養老金金的時代來了！從今以后，我國10.3億基本養老保險的參保人可以選擇多給自己存一份養老金。

《國務院辦公廳關于推動個人養老金發展的意見》（下稱意見）4月21日公布。意見提出，推動發展有政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的個人養老金，健全多層次、多支柱養老保險體系。

個人養老金的誕生是我國養老保險制度建立以來的一個里程碑，標志著我國三支柱養老保險體系的真正確立。相關研究已經預測，我國城鎮職工養老保險的累計結余將在2035年耗盡。盡快建立個人養老制度，擴大養老金收入來源是我國完善養老保險體系的必需選項。

意見規定，參加人每年繳納個人養老金的上限為12000元。國家制定稅收優惠政策，鼓勵符合條件的人員參加個人養老金制度并依規領取個人養老金。

武漢科技大學金融證券研究所所長董登新對第一財經表示，意見規定了個人養老金頂層設計的基本架構，第一次明確了個人養老金制度的相關規范。但這個意見還沒有細則，只是出了原則性的規定，下一步人社部、稅務總局，銀保監等相關部門還將發布實施條例和細則，將進一步明確稅收減免等民眾關心的政策。

第一財經采訪的業內人士建議，個人養老金制度應該從此前稅延型養老保險試點的中吸取經驗，通過技術和部門間的協調，簡化稅前抵扣流程手續，增加制度對個人的吸引力。

何為個人養老金？

華中師范大學公共管理學院副教授孫永勇在接受第一財經采訪時表示，一般說的按月繳費的養老保險通常是指政府辦的基本養老保險。除了基本養老保險之外，還有兩個層面的養老金：一個是職業養老金（比如我國的企業年金和職業年金），是一種以勞動關系為依托的養老金計劃，由用人單位和勞動者一起參加。而個人養老金通常是特定金融機構所提供的針對個人的養老金計劃。

意見規定，個人養老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔，實行完全積累。參加人通過個人養老金信息管理服務平臺（下稱信息平臺），建立個人養老金賬戶。個人養老金賬戶是參加個人養老金制度、享受稅收優惠政策的基礎。

在我國三支柱的養老保險體系中，第一支柱是由政府主導并負責管理的城鎮職工基本養老保險制度和城鄉居民基本養老保險制度，第二支柱是政府倡導由企業自主發展的職業年金和企業年金，第三支柱是個人養老金制度。

五道口金融學院中國保險和養老金研究中心研究總監朱俊生對第一財經，發展個人養老金制度意義深遠，目前我國養老金體系結構失衡，城鎮職工基本養老保險作為第一支柱，幾乎承擔了全部養老責任，卻面臨較為嚴重的可持續發展壓力。通過完善制度設計和產品創新發展養老金第三支柱，引導個人財富投向長期養老金融產品，能夠進一步優化國民退休收入結構。

《中國養老金精算報告（2019-2050）》預測顯示，當期結余將于2028年出現赤字并不斷擴大。2019年末城鎮職工基本養老保險基金累計結存54623億元。累計結余將于2027年達到峰值并在2035年耗盡。

《中國養老金精算報告（2019-2050）》課題組成員，中國社科院世界社保研究中心執行研究員張盈華對第一財經表示，2035年累計結余耗盡，此后的繳費只能覆蓋基金支出的七八成，這意味著，如果不提高繳費率，就得降低養老金待遇，無論從哪個方面，隨人口老齡化加快、制度養老負擔加重，擴大養老金收入來源都是必不可少的。

張盈華表示，個人養老金制度為個人提供增加養老資產儲備的渠道，希望年輕人早做準備、多做儲備。通過投資于遴選出來的合格個人養老金產品，可以在安全性和盈利性兼顧情況下，增加個人養老資產儲備，這比銀行存款的收益更高，比理財、基金等投資的安全性更高，同時也能享受稅收優惠，對于個人是有好處的。

孫永勇認為，在當前推出個人養老金，會產生一些積極影響。對個人而言，目前職工基本養老保險的實際替代率已經只有40%多，而企業年金的覆蓋面也很窄，個人養老金的發展可以為一些有一定的經濟實力的民眾提供一個提高自己未來養老金水平的渠道。另一方面，對于有一定經濟實力的普通民眾，目前可投資的渠道也比較有限，把資金存入銀行收益率也比較低，通過個人養老金把一部分資金轉入資本市場進行專業化運營，也有可能獲得更高的收益率。

誰可以參加個人養老金？

意見規定，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，可以參加個人養老金制度。

武漢科技大學金融證券研究所所長董登新對第一財經表示，個人養老金的參與資格和覆蓋對象首次明確為中國境內參加城鎮職工和城鄉居民養老保險的勞動者，這與試點時只有城鎮職工可以參加相比是一個巨大的突破，實現了制度的統一和制度的公平。

人社部的數據顯示，2021年，我國基本養老保險參保人為10.3億人，企業退休人員月人均養老金為2987元，城鄉居民月人均養老金為179元。

第一財經從參與了政策咨詢的人士處了解到，是否要將參加第三支柱的范圍限制為參加基本養老保險的參保人曾經存在分歧意見，有專家認為雖然基本養老保險制度的覆蓋面已經到了10.3億人，但仍然有一些勞動者是沒有參加基本養老保險的，尤其是一些靈活就業的勞動者，若第三支柱與第一支柱捆綁，會阻礙他們參加第三支柱。最后形成的意見是要從多層次的角度來建立第三支柱，第一支柱是基本保障，第三支柱是補充，還是要在有基本保障的前提下再加入第三支柱。

稅收優惠細則尚未明確

意見規定，參加人每年繳納個人養老金的上限為12000元。這表示在這個額度內可以稅前抵扣，不作為參加者交稅的基數。

董登新認為，個人養老繳費方式和繳費標準上充分體現了低成本，低門檻和普惠性的特征，12000元數額并不高，這說明個人養老金制度主要針對的是中低收入人群，對于沒有第二支柱的勞動者來說，個人養老金制度具有很好的的普惠性和未來發展的空間。

目前政策還沒有12000元的繳納方式，是分月按照每月1000元繳納還是按年繳納尚未明確。董登新表示，根據國際慣例來看，繳納的方式是比較靈活的，可以按月交，也可以按年交，也可以半年交，政策只是規定不能超過12000元這個上限。

朱俊生認為，稅收優惠政策有利于提升需求與參加積極性，擴大第三支柱覆蓋率。從前期試點來看，此前試點稅延操作流程復雜，增加了參保的難度。繁瑣的抵扣流程影響了企業組織員工購買和員工個人自發購買的積極性，建議將稅前抵扣納入個人所得稅專項扣除項目，簡化稅前抵扣流程。增加制度的吸引力。

朱俊生還認為，享受稅惠的繳費額度較為有限，未來可持續提高。當前個人繳費稅前扣除標準較低，消費者實際稅前扣除的額度很有限，節稅效果不明顯，難以充分提升消費者需求。建議在新個稅提高起征點、增加專項扣除的背景下，適當提高稅延養老保險稅前抵扣標準。比如，每月抵扣額度可提高至2000或3000元。

意見也為提高稅收優惠留出了空間，稱人力資源社會保障部、財政部根據經濟社會發展水平和多層次、多支柱養老保險體系發展情況等因素適時調整繳費上限。

投資封閉運行退休后方可領取

個人養老金是以個人賬戶為基礎的。意見規定，參加人應當指定或者開立一個本人唯一的個人養老金資金賬戶，用于個人養老金繳費、歸集收益、支付和繳納個人所得稅。個人養老金資金賬戶實行封閉運行，其權益歸參加人所有，除另有規定外不得提前支取。

領取條件為參加人達到領取基本養老金年齡、或是完全喪失勞動能力、出國（境）定居等情況，可以按月、分次或者一次性領取個人養老金。

董登新表示，意見的一大亮點是首次明確了個人養老金提取時間只能是退休時領取，非政策規定的特殊情況不得提前支出。個人養老金實現了封閉積累退休提取，正是因為有嚴格的提取規定，才能享受個稅遞延的優惠。

朱俊生認為，明確賬戶制積累模式，有利于短期儲蓄向長期養老資產轉化，可以增加養老金資產規模及其保障能力，矯正養老金體系的結構失衡，提升基本養老保險可持續發展能力。另外，可集聚長期養老資金，可對沖人口老齡化背景下儲蓄率和投資率下降影響經濟增速的不利影響。

意見還規定，個人養老金資金賬戶資金用于購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品，參加人可自主選擇。

朱俊生表示，第三支柱覆蓋的范圍將逐步拓展至包括商業養老保險、基金產品、銀行理財、儲蓄存款等適合投資的金融產品。擴大參與的金融機構與產品范圍，有助于促進個人養老金賬戶市場的競爭，豐富產品形態，從而增加公眾的選擇權，提高個人養老金賬戶市場的運行效率。