養(yǎng)老"遇上"固收+FOF,富國鑫匯養(yǎng)老2025一年持有FOF發(fā)行

在老齡化社會的時(shí)代背景下，養(yǎng)老需要準(zhǔn)備多少錢？成為社會關(guān)注的議題。根據(jù)《中國城市居民養(yǎng)老服務(wù)需求調(diào)研報(bào)告(2012-2021)》顯示，受訪者預(yù)計(jì)自己養(yǎng)老花費(fèi)平均在100.6萬元。如果僅依靠傳統(tǒng)的社保養(yǎng)老金，或許難以支付相對富足的養(yǎng)老生活開銷。此時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金的重要性就凸顯出來。作為個(gè)人養(yǎng)老儲備的補(bǔ)充，公募養(yǎng)老基金能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值，但對管理人的整體投研實(shí)力具有很高的要求。富國基金是市場上少數(shù)獲得全牌照的基金公司，擁有成熟的養(yǎng)老產(chǎn)品管理經(jīng)驗(yàn)。據(jù)悉，富國基金于今日起發(fā)行一只養(yǎng)老基金——富國鑫匯養(yǎng)老目標(biāo)日期2025一年持有期混合FOF（基金代碼：013421），致力于為投資者提供良好的持有體驗(yàn)。

對于養(yǎng)老投資，風(fēng)險(xiǎn)是首先考慮的因素。富國鑫匯養(yǎng)老2025一年持有FOF投資于固收類的資產(chǎn)比例不低于70%，由債券資產(chǎn)構(gòu)筑組合堅(jiān)實(shí)底座，防御性強(qiáng)；權(quán)益類資產(chǎn)配置比例不高于30%，力爭超額回報(bào)。同時(shí)，該基金還為2025年退休的用戶提供了一站式養(yǎng)老投資解決方案。在運(yùn)作初期，富國鑫匯養(yǎng)老2025一年持有期FOF權(quán)益中樞在19.7%%，隨退休日臨近權(quán)益中樞將逐步下滑，以對應(yīng)不同生命周期下投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化。

事實(shí)上，固收筑底、權(quán)益增強(qiáng)這一運(yùn)作模式在公募產(chǎn)品有成功實(shí)踐。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年4月30日，以偏債混合型基金指數(shù)為代表的固收+近五年年化收益率為5.76%，年化波動率為3.71%，對比同期滬深300指數(shù)3.23%的年化收益率和19.93%的年化波動率，持有舒適度更佳。而以FOF形式運(yùn)作的固收+又展示出更佳的性價(jià)比。同源數(shù)據(jù)顯示，F(xiàn)OF固收+指數(shù)近五年年化收益率達(dá)8.47%，年化波動率為4.92%，在穩(wěn)健的基礎(chǔ)上又不失更多的超額收益。

從本質(zhì)上看，固收+FOF策略要求通過資產(chǎn)及策略層面的分散配置降低組合整體波動，并通過戰(zhàn)術(shù)調(diào)整及基金優(yōu)選力爭超額，這要求基金管理人擁有較強(qiáng)的資產(chǎn)配置能力以及多樣化投資策略。富國鑫匯養(yǎng)老目標(biāo)日期2025一年持有期混合FOF由富國基金多元資產(chǎn)投資部管理，團(tuán)隊(duì)由公司副總經(jīng)理李笑薇帶隊(duì)，深得富國基金量化投資精髓。自2014年組建團(tuán)隊(duì)以來，富國多元資產(chǎn)投資部積累了豐富的基金調(diào)研儲備，開發(fā)了多樣的投資策略，涵蓋低中高風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)外部FOF組合。同時(shí)團(tuán)隊(duì)在FOF產(chǎn)品的開發(fā)、投資運(yùn)作、中臺運(yùn)營和IT等各個(gè)環(huán)節(jié)均積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。此外，作為市場上少數(shù)全牌照的基金公司之一，富國基金擁有社保基金、基本養(yǎng)老、企業(yè)年金、職業(yè)年金的管理資格，對管理長期資金具有豐富經(jīng)驗(yàn)，可將成熟的投資經(jīng)驗(yàn)惠及個(gè)人養(yǎng)老金客戶。

（責(zé)任編輯：李榮）