個(gè)人養(yǎng)老金每年繳納上限為1.2萬(wàn)元,身故后資產(chǎn)可繼承

重慶江北區(qū)石馬河街道養(yǎng)老服務(wù)中心,老年人在工作人員的陪同下體驗(yàn)手部能力訓(xùn)練小游戲。新華社發(fā)

人口老齡化速度加快,未來(lái)如何養(yǎng)老也成為公眾關(guān)注的話題之一。國(guó)務(wù)院辦公廳日前發(fā)布關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)。這預(yù)示著,以政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)為特點(diǎn),與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)(職業(yè))年金相銜接的個(gè)人養(yǎng)老金時(shí)代即將開(kāi)啟,對(duì)于健全多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系具有里程碑意義。

個(gè)人養(yǎng)老金制度試點(diǎn)結(jié)束

意見(jiàn)的亮點(diǎn)頗多,比如首次明確規(guī)定,個(gè)人養(yǎng)老金只能退休提取、不得提前提取,個(gè)人每年繳納上限為12000元等。

我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)施的是三支柱體系。目前,我國(guó)已初步建立起包括基本養(yǎng)老、企業(yè)(職業(yè))年金和個(gè)人自愿購(gòu)買(mǎi)的各類養(yǎng)老金融產(chǎn)品在內(nèi)的養(yǎng)老保障三個(gè)支柱。在第三支柱方面,個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)已試點(diǎn)多年,專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品先后啟動(dòng)試點(diǎn),并已進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。

業(yè)內(nèi)人士指出,這是中國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金制度的第一個(gè)頂層設(shè)計(jì)文件,它標(biāo)志著我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金制度試點(diǎn)結(jié)束,并正式步入全面發(fā)展階段。

如何讓百姓主動(dòng)參與是關(guān)鍵

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系副主任李文中表示,如何在保證社會(huì)公平的同時(shí),讓老百姓愿意主動(dòng)參與進(jìn)來(lái)是關(guān)鍵,這對(duì)于政策設(shè)計(jì)者及承擔(dān)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)都是一個(gè)挑戰(zhàn)。

4月25日,國(guó)務(wù)院例行政策吹風(fēng)會(huì)上,銀保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部二級(jí)巡視員王宏鶴回答南都記者提問(wèn)時(shí)透露,銀保監(jiān)會(huì)正在研究制定個(gè)人養(yǎng)老金制度的相關(guān)配套政策,明確資金賬戶規(guī)則和相關(guān)產(chǎn)品管理要求。

此外,銀保監(jiān)會(huì)還與人社部門(mén)密切協(xié)作,正在抓緊推進(jìn)信息平臺(tái)與個(gè)人養(yǎng)老金信息管理平臺(tái)服務(wù)平臺(tái)的對(duì)接,實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品與賬戶信息系統(tǒng)互聯(lián)互通,以及相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)在部門(mén)間實(shí)現(xiàn)共享。

焦點(diǎn)問(wèn)答

10問(wèn)10答幫你讀懂個(gè)人養(yǎng)老金

1 啥是個(gè)人養(yǎng)老金?

個(gè)人養(yǎng)老金又被稱為養(yǎng)老第三支柱,與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)(第一支柱)、企業(yè)年金或職業(yè)年金(第二支柱)共同組成我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的三大支柱。

從三大支柱的結(jié)構(gòu)來(lái)看,基本養(yǎng)老保險(xiǎn)占據(jù)了絕對(duì)主導(dǎo)地位。職工養(yǎng)老保險(xiǎn)加上城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)覆蓋超過(guò)10億人。第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金,已經(jīng)覆蓋5800多萬(wàn)人。

2018年,作為養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱的個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)落地,截至2020年末,參保人數(shù)僅4.9萬(wàn)人,累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入4.3億元,保費(fèi)收入與參與人數(shù)都有待進(jìn)一步提升。

個(gè)人養(yǎng)老金不會(huì)影響已有的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度,是一種補(bǔ)充不是替代。

2 誰(shuí)可以參加?

根據(jù)意見(jiàn),在中國(guó)境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者,可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。

這是一個(gè)重大的制度突破。武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新在接受采訪時(shí)表示,這次個(gè)人養(yǎng)老金的覆蓋對(duì)象,既包括城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的參保人,也包括了城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的參保人,全體勞動(dòng)者基本上都得到了覆蓋,這是一個(gè)很大的制度創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)了真正的制度統(tǒng)一和制度公平。

需要注意的是,個(gè)人養(yǎng)老金并非是強(qiáng)制繳納的,而是個(gè)人自愿參加的。

3 制度模式是什么?

意見(jiàn)明確,個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制度,繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān),實(shí)行完全積累。參加人通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)(下稱信息平臺(tái)),建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。

此外,參加人還應(yīng)當(dāng)指定或者開(kāi)立一個(gè)本人唯一的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶,用于個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)、歸集收益、支付和繳納個(gè)人所得稅,而個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶可以在符合規(guī)定的商業(yè)銀行指定或者開(kāi)立,也可以通過(guò)其他符合規(guī)定的金融產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)指定。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究負(fù)責(zé)人朱俊生表示,明確賬戶制積累模式,有利于短期儲(chǔ)蓄向長(zhǎng)期養(yǎng)老資產(chǎn)轉(zhuǎn)化,可以增加養(yǎng)老金資產(chǎn)規(guī)模及其保障能力,矯正養(yǎng)老金體系的結(jié)構(gòu)失衡,提升基本養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展能力。另外,可集聚長(zhǎng)期養(yǎng)老資金,可對(duì)沖人口老齡化背景下儲(chǔ)蓄率和投資率下降影響經(jīng)濟(jì)增速的不利影響。

4 繳費(fèi)多少?

意見(jiàn)明確,參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為12000元。

李文中告訴記者,該舉措主要是出于保證社會(huì)公平的考慮。繳費(fèi)水平設(shè)限,可以有效避免有些人利用國(guó)家稅收優(yōu)惠政策大量繳納,從而進(jìn)行避稅,影響社會(huì)公平。全年繳費(fèi)上限僅12000元,這一繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)正是針對(duì)那些中低收入群體設(shè)計(jì)的,這也是國(guó)際的慣例。董登新說(shuō)。

意見(jiàn)也提到,人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平和多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展情況等因素適時(shí)調(diào)整繳費(fèi)上限。

5 如何投資?

個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的資金用于購(gòu)買(mǎi)符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長(zhǎng)期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品,參加人可自主選擇。

普華永道中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾表示,個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的首要屬性應(yīng)該是安全性和穩(wěn)健性,并且看重長(zhǎng)期回報(bào),與價(jià)值投資的理念一致,在資產(chǎn)配置和產(chǎn)品選擇上充分滿足賬戶需求。

6 與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)有何不同?

個(gè)人養(yǎng)老金完全是個(gè)人繳費(fèi),這跟在單位參加職工養(yǎng)老保險(xiǎn)不同,在單位繳納職工養(yǎng)老保險(xiǎn),是單位和職工共同繳費(fèi)。

首先,基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是強(qiáng)制繳納的,而個(gè)人養(yǎng)老金是自愿繳納的,且完全由個(gè)人承擔(dān),屬于養(yǎng)老的補(bǔ)充,主要用于提高個(gè)人養(yǎng)老時(shí)的收入；其次,在運(yùn)作上,基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金采取直接投資與委托投資相結(jié)合的方式開(kāi)展,且投資收益情況與后續(xù)個(gè)人養(yǎng)老金的領(lǐng)取數(shù)額沒(méi)有很強(qiáng)的直接關(guān)聯(lián),而個(gè)人養(yǎng)老金則是自主選擇金融產(chǎn)品進(jìn)行投資,且需要承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)；在領(lǐng)取時(shí)間上,個(gè)人養(yǎng)老金對(duì)領(lǐng)取有著嚴(yán)格要求,專款專用,而普通的商業(yè)保險(xiǎn)、養(yǎng)老目標(biāo)基金領(lǐng)取時(shí)間則比較靈活。

7 跟銀行存款有啥區(qū)別?

中國(guó)社科院世界社保研究中心執(zhí)行研究員張盈華表示,個(gè)人養(yǎng)老金跟個(gè)人存款有很大區(qū)別:第一,個(gè)人養(yǎng)老金在一定額度內(nèi)有個(gè)人所得稅的優(yōu)惠。第二,對(duì)接個(gè)人養(yǎng)老金的投資產(chǎn)品都是經(jīng)過(guò)遴選的合格產(chǎn)品,兼顧安全性和盈利性；第三,個(gè)人養(yǎng)老金采取賬戶封閉管理,一般不允許提前支取,是化短為長(zhǎng)的資產(chǎn)管理手段。

8 有何稅收優(yōu)惠?

《意見(jiàn)》還明確了個(gè)人養(yǎng)老金制度的稅收優(yōu)惠,《意見(jiàn)》稱國(guó)家將制定稅收優(yōu)惠政策,鼓勵(lì)符合條件的人員參加個(gè)人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。不過(guò),稅收優(yōu)惠的具體細(xì)則還待相關(guān)部門(mén)制定。

朱俊生指出,稅收優(yōu)惠政策有利于提升需求與參加積極性,擴(kuò)大第三支柱覆蓋率。

不過(guò),朱俊生還指出,具體的稅收政策尚待明確。他建議,在此前個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的基礎(chǔ)上拓展稅收優(yōu)惠方式。根據(jù)《關(guān)于開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》,中國(guó)采取EET的遞延征稅模式,即繳費(fèi)環(huán)節(jié)個(gè)稅遞延(E),投資收益環(huán)節(jié)個(gè)稅遞延(E),提取環(huán)節(jié)統(tǒng)一補(bǔ)繳個(gè)人所得稅(T),對(duì)于高收入群體有一定的激勵(lì)作用,但中低收入群體可能因收入達(dá)不到起征點(diǎn)而無(wú)法享受,不利于提升制度的公平性和覆蓋面。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn),個(gè)人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠還可以采取直接財(cái)政補(bǔ)貼方式。

9 如何領(lǐng)取?

根據(jù)意見(jiàn),參加人達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動(dòng)能力、出國(guó)(境)定居,或者具有其他符合國(guó)家規(guī)定的情形,經(jīng)信息平臺(tái)核驗(yàn)領(lǐng)取條件后,可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金,領(lǐng)取方式一經(jīng)確定不得更改。

領(lǐng)取時(shí),應(yīng)將個(gè)人養(yǎng)老金由個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶轉(zhuǎn)入本人社會(huì)保障卡銀行賬戶。參加人死亡后,其個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶中的資產(chǎn)可以繼承。

這一規(guī)定將個(gè)人養(yǎng)老金與普通理財(cái)產(chǎn)品相區(qū)別,有利于個(gè)人養(yǎng)老金的封閉積累與長(zhǎng)期投資。正是因?yàn)閲?yán)格設(shè)定了退休提取的時(shí)間規(guī)定,它才有資格享受稅收優(yōu)惠政策。董登新表示。

10 帶來(lái)什么利好?

根據(jù)意見(jiàn),人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部要加強(qiáng)指導(dǎo)和協(xié)調(diào),結(jié)合實(shí)際分步實(shí)施,選擇部分城市先試行1年,再逐步推開(kāi)。張盈華認(rèn)為,個(gè)人養(yǎng)老金有助于推進(jìn)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè),可以豐富大家的養(yǎng)老選擇,同時(shí)也對(duì)資本市場(chǎng)有一定好處,一是可增加長(zhǎng)期資金的供給,二是有利于投資的長(zhǎng)期性。

業(yè)內(nèi)人士分析,由于個(gè)人養(yǎng)老金主要面向風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)較低的投資需求,追求長(zhǎng)期的絕對(duì)收益,對(duì)安全性和穩(wěn)健性要求較高。個(gè)人養(yǎng)老金的大力發(fā)展,預(yù)計(jì)將帶動(dòng)長(zhǎng)期增量資金配置相對(duì)穩(wěn)健的產(chǎn)品。

解讀

個(gè)人養(yǎng)老金制度有四大亮點(diǎn)

武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)、中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇核心成員董登新接受記者采訪時(shí)表示,個(gè)人養(yǎng)老金制度有四大亮點(diǎn):首次將覆蓋對(duì)象明確為我國(guó)境內(nèi)全體勞工；充分體現(xiàn)低門(mén)檻、低成本和普惠性；明確退休提取的個(gè)稅遞延優(yōu)惠屬性；以個(gè)人名義進(jìn)行賬戶設(shè)立和投資托管。

明確覆蓋對(duì)象強(qiáng)調(diào)終身積累

體現(xiàn)退休保障、退休儲(chǔ)蓄屬性

董登新指出,《意見(jiàn)》首次明確了我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金制度的統(tǒng)一規(guī)范,在參與資格和覆蓋對(duì)象上,首次明確為我國(guó)境內(nèi)的全體勞工。這與以往的個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)有很大不同,過(guò)去的試點(diǎn)主要局限于村鎮(zhèn)、職工個(gè)人,這次統(tǒng)一為我國(guó)的全體勞工,這是一個(gè)非常好的制度定位,既是制度的統(tǒng)一,更是制度的公平。

此外,《意見(jiàn)》規(guī)定的全年繳費(fèi)上限較低,充分表明個(gè)人養(yǎng)老金制度主要針對(duì)的是中低收入人群,在繳費(fèi)方式和繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)上,充分體現(xiàn)了低門(mén)檻、低成本和普惠性。

董登新表示,《意見(jiàn)》規(guī)定個(gè)人養(yǎng)老金是終身積累,封閉積累,不允許提前支取,只能退休提取、殘疾提取或者出國(guó)移民提取,這更好地體現(xiàn)了個(gè)人養(yǎng)老金的退休保障、退休儲(chǔ)蓄的屬性。退休提取的個(gè)稅遞延優(yōu)惠,是個(gè)人養(yǎng)老金非常重要的制度屬性。正是這樣嚴(yán)格的提取規(guī)定,才使得個(gè)人養(yǎng)老金的屬性明確為以退休為目標(biāo)的儲(chǔ)蓄,才有資格享受個(gè)稅遞延的政策優(yōu)惠。董登新說(shuō)。

董登新提到,在個(gè)人賬戶的設(shè)置和投資托管上,《意見(jiàn)》規(guī)定以個(gè)人名義為每個(gè)參加者設(shè)立獨(dú)立的個(gè)人賬戶,可以在指定商業(yè)銀行開(kāi)立,也可以是其他金融機(jī)構(gòu),并且參加人可以用個(gè)人養(yǎng)老金購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品。這體現(xiàn)了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的唯一性,使得所有金融機(jī)構(gòu)發(fā)布的養(yǎng)老目標(biāo)的金融產(chǎn)品,都可以納入個(gè)人養(yǎng)老金投資組合的資產(chǎn)配置或投資標(biāo)的中,一定程度上能打破金融行業(yè)的部門(mén)隔閡和各類金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品隔閡,有利于整合金融資源和金融產(chǎn)品,讓個(gè)人養(yǎng)老金有更豐富的投資標(biāo)的選擇,從而提高投資績(jī)效。

完善三支柱養(yǎng)老保障體系

助力形成以養(yǎng)老為目標(biāo)的長(zhǎng)期投資理念

董登新指出,從社保的角度來(lái)看,個(gè)人養(yǎng)老金做實(shí)做大后,能更好地完善三支柱養(yǎng)老保障體系,使得基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的全國(guó)統(tǒng)籌和基金平衡更容易實(shí)現(xiàn)。同時(shí),讓第三支柱的補(bǔ)充養(yǎng)老形成對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的有效補(bǔ)充和支持,使得我國(guó)三支柱養(yǎng)老保障體系更完善。

董登新表示,一旦第三支柱的個(gè)人養(yǎng)老金全面發(fā)展起來(lái),未來(lái)的個(gè)人養(yǎng)老金資產(chǎn)規(guī)模將是一個(gè)天文數(shù)字,一方面會(huì)改變中國(guó)家庭理財(cái)短炒、賺快錢(qián)的傳統(tǒng)格局,逐漸形成以養(yǎng)老為目標(biāo)的長(zhǎng)期投資理念,進(jìn)而為我國(guó)資本市場(chǎng)提供源源不斷的長(zhǎng)期資金來(lái)源。同時(shí),也有利于我國(guó)資本市場(chǎng)去散戶化,有利于資本市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)化,有利于中國(guó)的慢牛和長(zhǎng)牛的培育。

A10-13版

統(tǒng)籌:楊存海易福紅

采寫(xiě):南都記者王凡

綜合:新華社中新網(wǎng)央廣網(wǎng)中國(guó)青年報(bào)客戶端